Nadir topraklar: Hammadde gökyüzündeki yeni yıldız. Danışmanların ve müşterilerinizin bilmesi gerekenler

Parça 1

Yatırım Mektubu Özel Mayıs 2012

Nadir toprak: Hammadde cennetindeki yeni yıldız. Danışmanlar ve müşterileri neler bilmeli

Şu anda bir yıldan biraz fazla bir süredir, yeni bir terim, iyi bilgilendirilmiş yatırımcıların ve yatırım danışmanlarının temel kelime dağarcığının bir parçası olmuştur - "nadir topraklar", son zamanlarda birçok yatırımcı rüyasını yaratmak için kullanılan bir (ham) malzeme. Ama "nadir topraklar" nedir? Konu neden birdenbire bu kadar sıcak, bu hammaddelerin fiyatları neden aniden patladı?
Bu YATIRIM MEKTUBU, yatırımcıların bu pazara katılmak için ne aramaları gerektiğine dikkat çekerek, bu karmaşık ve heyecan verici konuya kısa bir giriş yapacaktır.

Birkaç yıl öncesine kadar, "nadir topraklar" (SE) konusu herhangi bir yatırım önerisinde ya da herhangi bir popüler ekonomik unvanda bulunamadı. Birkaçları, dönem tablosundaki 17 öğelerinin "lantanitler" grubu altında bulunduğu geçmiş günlerin kimya sınıflarını hala hatırlayabilir.

Nadir toprak: Hammadde cennetindeki yeni yıldız. Hangi danışmanlar ve müşterileriniz bu konuda bilmeli? Bölüm 1

Şekil 1: Nadir topraklı dönem tablosu Kaynak: Geology.com

1 Bazı önemli tanımlar

Nadir topraklar: Bu isim yanıltıcıdır, çünkü bu gezegenimizde nadiren bulunan topraklardır. Aslında, bunlar toprak değil, yer kabuğunun hemen hemen her yerinde meydana gelen metallerdir. "Dünya" terimi, tüm "nadir toprak metallerinin" yer kabuğunda bağlı olduğu oksitler için orijinal terimdir.

vardır. En yaygın kullanılan SEO kısaltması, aslında dünyamızın her yerinde meydana gelen nadir toprak oksitleri (tüm katı yer kabuğunun binde 0,1) anlamına gelir. Ekonomik olarak bozulmaya izin veren bir konsantrasyonda, dünyada yalnızca birkaç yerde bulundukları için "nadir" durumdalar. Jeoloji enstitüleri, dünya çapındaki nadir yeryüzünün bolluğunu 99 milyon ton olarak tahmin ediyor.

Nadir toprak metallerinden bazıları (seryum, itriyum ve neodim) yer kabuğunda, örneğin kurşun, molibden veya arsenikten daha fazla miktarda bulunur. Nadir görülen nadir nadir toprak elementi olan Thulium, altın veya platinden daha fazla miktarda bulunur. "Nadir toprak metalleri" terimi, uygun minerallerin daha büyük birikimlerinin gerçekte nadir olması nedeniyle haklı çıkarılmıştır. Elementler çoğunlukla sadece küçük miktarlarda, birçok dağılmış mineralde ve diğer minerallerde katkı olarak bulunur. Bu nedenle nadir toprak metallerinin endüstriyel olarak ekstraksiyonunun çoğu, cevherlerinden diğer, daha konsantre metallerin geri kazanılmasında kimyasal işlemin bir yan ürünüdür.

REUTERS tarafından Bastnäsit

Her yıl yaklaşık 125.000 ton çıkarılmaktadır. Çin, yıllık rekolte içinde azalan yüksek bir paya sahiptir: yüzde 97. Ancak Çin, dünya rezervlerinin yalnızca yüzde 38'ine sahip. Bu durum, Çin'in, önemli nadir toprak yataklarına rağmen rakip ülkeler pazar paylarını yeterince genişletmedikleri sürece fiyatları belirleyebileceği anlamına geliyor. Çin'in dünya pazarındaki rakipleri, özellikle 13 milyon ton rezervi olan ABD, Avustralya (5,4 milyon ton), Hindistan (19 milyon ton) ve nadir toprak rezervlerinin XNUMX milyon ton olduğu tahmin edilen eski Sovyetler Birliği ülkeleridir.
Son zamanlarda Güney Kore ile bir kalkınma işbirliğine karar veren Kanada, Grönland, Güney Afrika, Türkiye, Kazakistan, Malavi ve Vietnam'da da yüksek rezervler var. Çin'in nadir dünya pazarındaki yarı dünya tekeli "çatlak" olmadığı sürece, Çin ihracat sınırlarını ve yapay kıtlığı kullanarak fiyatları belirlemeye devam edebilir. Zirvede (2006) Çin, 57.400 ton nadir topraktan madenlerinden çıkardı. O zamandan beri, yıllık verim 30.300 tona düşürüldü. Nadir toprak adı verilen "hazine sandığı" savaşında, Çinliler tarafından geçici olarak dikte edilen politik fiyatlar ortaya çıktı. Gelgit dünya pazarındaki rekabet arttıkça değişecek. Son fakat en az değil, Afganistan'daki bir milyon ton nadir toprak sömürüyü bekliyor. Bununla birlikte, rezervler hala oldukça rekabetçi olan Helmand eyaletinde bulunmaktadır.

Kritik Teknoloji Metalleri: SE pazarının nasıl işlediğine dair iyi bir anlayış geliştirmek için, bu 17 SE elemanlarının stratejik öneminin farkında olmak önemlidir. SEO, yeri doldurulamaz ve bu yüzden birçok yüksek teknoloji ürünü ürünün üretimi için kritik olan bir grup egzotik metale aittir. Eşsiz kimyasal ve fiziksel özellikleri, süper mıknatıs, bilgisayar yongası, metal alaşımları ve yüksek verimli optik sistemler üretimi için temel ön şartlardır. Uygulama kapsamı, modern yaşamımızın tüm yelpazesini kapsamaktadır.Tam teknolojiler nadir toprakların kullanımı olmadan düşünülemez. Bilgisayarlar, akıllı telefonlar, LCD ekranlar, dijital kameralar, MRI tarayıcılar, flüoresan lambalar, lazer cihazları, X-ray teknolojisi, yakıt hücreleri, katalitik konvertörler, kurum partikül filtreleri, hibrit araçlar ve dizüstü bilgisayarlar için bataryalar gibi ürünler ve ayrıca sürekli türbin ve elektrik motorlarının daimi mıknatısları gibi ürünler kullanılabilir. METALS artık üretilmiyor. Kısacası, otomotiv, elektrik ve savunma sanayii nadir yeryüzüne güveniyor.

Hafif ve Ağır Nadir Topraklar: 17 SE elemanları temel olarak Hafif Nadir Topraklar (LSE) ve Ağır Nadir Topraklar (HSE) olmak üzere iki sınıfa ayrılır. Aradaki fark, öncelikle LSE'nin daha büyük miktarlarda ortaya çıkması ve bu nedenle tedarik riskinin daha küçük olmasından kaynaklanmaktadır. Sonuç olarak, uzun vadede dünya genelinde çok daha küçük miktarlarda mevcut olan HSE'lerden daha fazla fiyat çöküşüne maruz kalma ihtimalleri daha yüksektir. Sonuç: Yüksek HSE oranına sahip nadir toprak projeleri, LSE'deki oluşumlara kıyasla uzun vadeli açık bir ekonomik avantaja sahiptir (Şekil 2). Endüstride büyük çapta ihtiyaç duyulan nadir topraklar, az nadir bulunan topraklardır: europium şu anda kilogram başına 4.250,00 ABD Doları, neodimyum kilogram başına 255,00 ABD Doları ve praseodimyum kilogram başına 225,00 ABD Dolarıdır. Endüstri ağır nadir topraklar için aşağıdaki unsurları gerektirir: kilogram başına 3.400 ABD Doları cinsinden terbiyum, kilogram başına 110,00 Amerikan Doları cinsinden terbiyum, kilogram başına 2.025,00 Amerikan Doları cinsinden disporsiyum ve kilogram başına 225,00 Amerikan Doları cinsinden gadolinyum. Alıntılanan tüm fiyatlar ilgili oksitlere aittir ve Şubat 2012’te pazarlığa açıktır. Nadir toprak grubunun bir borsada işlem gören ve dolayısıyla günlük olarak güncellenen fiyatı olan tek unsuru, ticarette hammadde olarak Şangay Borsası'na alınan neodimyumdur. Nadir Topraklar ve Metaller Enstitüsü, nadir toprakların kalitesi konusunda Avrupa için ortak bir endüstri standardı oluşturmaya adanmış bir atölye kurdu. Sadece bir cinsin tüm nadir toprakları aynı saflığa sahip olduğunda bunlar takas edilebilir hale getirilebilir. Bu, endüstriler için büyük bir avantaja sahip olacak ve borsada gelecekteki nadir toprak alımlarını vadeli işlem sözleşmeleri ile güvence altına alabilecekti.

Şekil 2: Hafif ve Ağır Nadir Topraklar. Uzun vadede kısa vadeli SE unsurları. Kaynak: Nadir Toprak ve Maden Enstitüsü eV www.institut-seltene-erden.org