Elektrik hareketliliği önümüzdeki birkaç yıl içinde önemli bir endüstri olacak. Elbette bugün başlıyor.
Akü hammaddeleri özellikle 2020'de gözlemlenmelidir
Araştırma firması Wood Mackenzie'ye göre 2019, hem EV (elektrikli araç) hem de tüketici elektroniği sektörlerinde düşen fiyatlar ve hayal kırıklığı yaratan performansla karakterize edilen bir yıl oldu Pazartesi günü.
Ancak elektrifikasyona olan ilgi hiçbir azalma belirtisi göstermiyor. Wood Mackenzie, madenler ve rafinerilerden hücre ve bileşenlerin üretimine kadar yeni bir "yeşil" otomotiv endüstrisinin değer zincirinin kurulduğunu söyledi.
Sanayi hala emekleme döneminde olmakla birlikte, önümüzdeki aylarda yapılacak yatırımlar ve işler önümüzdeki on yıl içinde elektrikli araçların benimsenme potansiyeli için kritik önem taşıyacaktır.
Wood Mackenzie'e göre, 2020'de dikkate alınması gereken beş şey var:
1. En önemli EV pazarları yeniden büyüyecek.
Dünyanın en büyük EV pazarı 2019'da daraldı. Çin Otomobil Üreticileri Birliği'ne göre, elektrikli araç satışları geçen yıl 1,206 milyona ulaştı, bu da 4'den% 2018 daha düşük ve Çin'in yıllık hedefinin% 20 altında. ABD'de yıllık% 10'luk düşüş de dikkat çekiciydi. Durgun bir küresel otomotiv sektörü ve değişen sübvansiyonlar kesinlikle katkıda bulundu, ancak EV'lerin henüz kendi ayakları üzerinde durmaya hazır olmadığı açık.
Bu yıl, birçok büyük otomotiv üreticisi, menzil ve maliyet engellerini aşmak için özel platformlarda kitle pazarı EV'leri piyasaya sürüyor. Wood Mackenzie, bu araçların önemli hacimlerinin yılın ikinci yarısında piyasaya çıkmasını beklerken, elektrikli yolcu taşıtlarının yıllık satışlarının 3 milyonun altında kalması bekleniyor. Çin'in bu yıl elektrikli araçlara yönelik sübvansiyonları sona erdirme hamlesi EV satışlarını destekleyecek, ancak EV pazarının sübvansiyonlara ve teşviklere ne kadar duyarlı olduğunu da gösteriyor.
2. Daha büyük ve daha iyi piller
Kobalt fiyatları 2018'de hızla yükseldi ve yüksek nikel ve düşük kobalt pillere doğru eğilim arttı. Geçen yıl, Çin otomotiv sektöründe kullanılan NMC 811 hücrelerinin ilk büyük ölçekli üretimine başladı. Bu yıl, Wood Mackenzie, Çin dışındaki bazı EV modellerinin güvenlik sorunları tamamen çözülene kadar yüksek enerji yoğunluğu teknolojisini tercih etmesini bekliyor. Çin içinde, 2020, yeni LFP kimyasallarının enerji yoğunluğundaki önemli gelişmeler LFP'yi uygulanabilir bir seçenek haline getirdiği için geri dönüş yapacak yıl olabilir.
Menzil korkusu birçok tüketicinin elektrikli araç satın almasını engellemeye devam ediyor, çünkü geniş aralıklar lüks sınıftaki lüks araçlar için daha fazla ayrılıyor. Araba üreticileri bunun farkındadır ve hemen hemen her yeni model, şarj başına daha fazla kilometre sunan daha büyük bir pile sahiptir. Wood Mackenzie bu eğilimin kısa vadede devam etmesini bekliyor. Çoğu EV'de olduğu gibi, genellikle en büyük pil takımını kullanan en iyi ekipmana sahip modeller başlangıçta satılmaktadır. Bu piller en başından piyasaya sürüldükçe ortalama pil boyutu önümüzdeki birkaç yıl içinde artabilir.
3. Lityum - başka bir kötü yıl
Lityum üreticileri bile lityum pazarının bu yıl toparlanmasını beklemiyor. 2019, artan talep beklentilerine kıyasla özellikle zayıftı ve piyasadaki fazlalık fiyatları aşağı çekti. Hemen hemen her lityum referans fiyatı en az% 30 düştü ve rapor edilen satış fiyatları aynı eğilimi izledi. Wood Mackenzie önümüzdeki on iki ay boyunca sürecek bir fiyat düşüşü öngörüyor. Piyasadaki geçici bir durgunluk, LME'nin bu yıl yeni lityum sözleşmesini başlatmak için tam olarak ihtiyaç duyduğu şey olabilir. Sözleşme tüm lityum oyuncuları tarafından kabul edilmeyecektir; Ancak Wood Mackenzie, lityum fiyatlarının şeffaflığını artırmanın bir adım olduğuna inanıyor.
Aşırı arz 2019'da genel bir konuydu ve birkaç kapanma ve genişleme kesintisine rağmen, Wood Mac analistleri kısa vadede kıtlık beklemiyorlar. Sert kaya üretimi, bir spodumium konsantresinin ne kadar çabuk devreye alınabileceğini göstermiştir, ancak 2020 için şimdi daha büyük bir disipline ihtiyaç vardır. Daha yüksek maliyetleri olan bazı üreticiler, spodümen fiyatları iyileşmediği için bu yıl baskıyı hissedecek.
Yeni projelerin ekonomik uygulanabilirliği artık daha az ilginç görünüyor ve genç madencilik şirketlerinin, batarya ve elektrik enerjisi sektöründe çok yakından incelenen çevre dostu özelliklerini ve stratejik yerlerini vurgulamaları gerekiyor.
Güneş enerjisi açısından, arz artışı 2019'da 2018'den daha yüksekti. Tuzlu su şirketleri, bu yıl da pazar payını korumak zorunda kalacaklar. Düşük fiyatlar, genellikle maliyet eğrisinin alt ucunda olan ve daha önce bu seviyede üretilen tuzlu su üreticilerinde çok ağır olmayabilir. Güney Amerika'daki tuzlu suların işletmeye alınması muhtemelen planlanandan daha yavaş olacaktır, su hakları ve teknik zorluklar ana konular olmaya devam etmektedir.
4. Kobalt - boşluğu doldurabilir miyiz?
DRC'deki kobalt üretimi, 2018'de tedarik zincirini aşırı kalabalıklaştıran büyük arz tepkisinin ardından endüstri hem elektrikli araçlara ve elektroniğe olan talebin azalması hem de "sindirim bozukluğu" ile mücadele ettiği için geçtiğimiz yıl düştü.
Daha zayıf temeller doğal olarak fiyat seviyelerini etkiledi ve LME nakit fiyatı yıllık ortalama 33.290 $ / ton (15,1 / lb) oldu. Bu zayıf fiyat ortamı ve yüksek işletme maliyetleri, endüstri lideri Glencore'u Mutanda madenini geçen yılın sonundan itibaren bakım ve bakıma yükseltmeye itti. Mutanda şu anda dünyanın en büyük kobalt madeni ile şirket doldurmak için oldukça büyük bir boşluk bıraktı. Wood Mackenzie şirketin hazır olduğunu, ancak risk içerdiğini söylüyor.
Mutanda süspansiyonu Glencore'un DRC Katanga'daki diğer operasyonunu daha da kötüleştirecek. Katanga, geçen yıl uranyum kalitesi konularını ele aldı, ancak geçici çözümler meyve veriyor gibi görünüyor.
Wood Mackenzie analistleri geçen yıl hidroksitte yaklaşık 5 kt kobalt ihraç ederken 14 kt üretim yaptıklarını tahmin ediyorlar. 2020, darboğazları gidermek için programların başarılı bir şekilde uygulanmasına bağlı olarak ihracat hacimleriyle Katanga'dan hedeflenecektir.
Glencore dışında, "değiştirme" şamandıralarının en olası kaynağı ERG'dir. Metalkol RTR sisteminiz hem kalite sorunları hem de zayıf pazar açısından geçen yıl yalnızca yavaş bir şekilde başladı. İhracatın 3,4'da ~ 2019 ktpa kapasiteye kıyasla yalnızca 14 kt olacağını tahmin ediyoruz. Ancak, büyük bir açıktan kaçınmak istiyorsak, RTR'nin 2020'de teslimatları en az iki katına çıkarması gerekecek. CMOC'nin Tenke Fungurume'u gibi diğer önemli oyuncuların üretimi önemli ölçüde artırması olası görünmüyor, ayrıca artan talebi karşılamak için Chengtun'dan yeni tedariklere ve Deziwa'da yakın zamanda başlatılan işletmeye ihtiyaç duyulacak.
Wood Mackenzie, üretimin 2018 seviyelerine döneceğine inanıyor. Analistler bu yıl 2 kt civarında hayali bir açık varsayıyorlar. Wood Mackenzie, kobalt değer zincirinde biriken envanterleri tüketmeye devam etmek için bunun gerekli olduğuna inanıyor. Şirket, "ana üreticiler" artış gösteremezse bu yıl bir fiyat riski olduğuna inanıyor, bu nedenle piyasada daha pahalı bir arzı teşvik etmek için daha yüksek fiyatlar gerekecek.
5. Grafit - Balama dramasına dayanmaktadır
Lityum ve kobalt gibi kilit "pil metalleri", Çin'in önemli pazarında elektrikli araç satışlarının yavaşlamasından muzdaripken, temel unsurlar grafit ile daha karmaşıktır - esas olarak çelik sektörü tarafından yönlendirilen 1 milyon tonluk bir endüstri. Doğal pul pazarında, Mozambik'teki Syrah Resources'ın Balama Madeni'nden yapılan ihracat geçen yıl istikrarlı bir şekilde arttı. Sonuç olarak, daha önce izole edilmiş Çin pul piyasası kademeli olarak sular altında kaldı ve fiyat seviyesi yıl boyunca zayıfladı. Fazla arzın büyüklüğü, Syrah'ın kendi üretimini azaltmasına ve 2020'nin son çeyrekte 120-150 kt'a çıkmasına neden oldu.
2020'nin başından itibaren pul piyasası ile ilgili birçok soru var. Doğal grafit endüstrisinin şu anda Balama büyüklüğünde bir madene ihtiyacı var mı? Bu, tam kapasitede (350 ktpa) bataryalardaki mevcut küresel doğal grafit tüketiminden daha büyük olabilir mi? Ve bu ortamda üretime başlamak isteyen diğer pul grafit projeleri için bir gelecek var mı - özellikle de sentetik grafite olan görünüşte yenilenen ilgi göz önüne alındığında?
Grafit için orta vadeli talep görünümü güçlü olmaya devam ediyor, diyor Wood Mackenzie, silikon bazlı veya hatta lityum metal bazlı anotlar gibi yıkıcı teknolojilerin yakın gelecekte büyümeyi azaltması pek mümkün değil. Bununla birlikte, bu hala genç sektör teklifle zaten boğulmuş olduğundan, 2020 muhtemelen bir başka zorlu yıl olacak. Marjlar baskı altına alındığından ve sürdürülebilirliğe artan odaklanma Çin'den gelen tedarikleri teşvik ederken, Syrah dahil birçok grafit madeni değer zincirini yüksek saflıkta sferoidal grafite kaydırmaya devam edecektir.
